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程序化交易風(fēng)險(xiǎn)揭示

尊敬的客戶:

 

為便于您/貴司全面正確地了解與程序化交易系統(tǒng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)您/貴司的合法權(quán)益,請(qǐng)認(rèn)真閱讀并充分了解以下風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng):

一、程序化交易為客戶自主交易決策,由客戶自行承擔(dān)交易結(jié)果。

二、在使用程序化交易之前,客戶應(yīng)細(xì)心研究并熟悉程序化交易模型,熟悉自動(dòng)化交易的操作。

三、客戶在使用程序化交易系統(tǒng)前應(yīng)審慎評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)狀況和財(cái)務(wù)能力,充分考慮是否適宜參與此類交易。

四、若程序化交易軟件由客戶向第三方軟件提供商購(gòu)買的,本公司僅協(xié)助提供標(biāo)準(zhǔn)行情與交易接口。若客戶因所購(gòu)買的程序化交易軟件發(fā)生錯(cuò)誤造成的任何糾紛,由客戶與軟件提供商協(xié)調(diào)解決,本公司不承擔(dān)任何責(zé)任。

五、若客戶的程序化交易模型的建置和接入影響公司交易系統(tǒng)的正常運(yùn)行時(shí),本公司有權(quán)限制或停止該程序化交易模型的接入運(yùn)行。

六、任何交易軟件和網(wǎng)上交易行為都是存在風(fēng)險(xiǎn)的??蛻糇栽甘褂贸绦蚧灰紫到y(tǒng)軟件進(jìn)行期貨交易,應(yīng)知曉程序化交易除了具有與其它交易方式共同具有的政策風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)外,還存在包括但不限于以下風(fēng)險(xiǎn),客戶將承擔(dān)由此導(dǎo)致的一切風(fēng)險(xiǎn)和損失:

1、具備自動(dòng)下單功能的程序化交易系統(tǒng)軟件有可能存在下達(dá)交易指令錯(cuò)誤、獲取成交結(jié)果失敗或客戶在交易過(guò)程中因自身原因進(jìn)行誤操作的風(fēng)險(xiǎn)。

2、通過(guò)程序化交易系統(tǒng)軟件發(fā)布的行情及其他信息,有可能出現(xiàn)延遲或錯(cuò)誤,從而導(dǎo)致客戶做出錯(cuò)誤判斷。

3、由于停電、網(wǎng)絡(luò)或通訊出現(xiàn)故障或繁忙、服務(wù)器負(fù)載過(guò)重,或因受到網(wǎng)絡(luò)黑客、網(wǎng)絡(luò)病毒的攻擊或入侵等原因,程序化交易系統(tǒng)軟件可能會(huì)出現(xiàn)故障,客戶可能不能及時(shí)或正常進(jìn)行程序化交易。

4、由于交易所交易規(guī)則所限,客戶使用程序化交易系統(tǒng)包括但不限于各種自助或預(yù)設(shè)觸發(fā)條件的下單功能所發(fā)出的交易委托有可能不成交或只是部分成交。

5、由于程序化交易系統(tǒng)(軟件)及交易模型的或有缺陷以及其他各種可能的不可預(yù)知的原因,客戶使用程序化交易進(jìn)行交易的實(shí)際結(jié)果有可能與客戶的預(yù)先設(shè)定不一致。實(shí)際成交結(jié)果,以交易所結(jié)算結(jié)果為準(zhǔn)。

6、由于計(jì)算機(jī)故障以及互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳輸?shù)仍颍灰啄P椭噶羁赡艹霈F(xiàn)中斷、停頓、延遲及數(shù)據(jù)錯(cuò)誤,從而造成指令出錯(cuò)、失效及價(jià)格滑差等情況。

7、若客戶進(jìn)行交易有關(guān)的電腦硬件設(shè)備配置、操作系統(tǒng)軟件版本與程序化交易模型軟件使用的配置要求不相匹配,可能會(huì)造成無(wú)法給出提示信號(hào)或信號(hào)消失、操作系統(tǒng)不兼容等后果。

8、因交易過(guò)程由網(wǎng)絡(luò)及設(shè)備硬件環(huán)境、技術(shù)條件、策略設(shè)計(jì)等多個(gè)環(huán)節(jié)組成,任何環(huán)節(jié)出現(xiàn)錯(cuò)誤或疏忽都可能導(dǎo)致交易中產(chǎn)生損失。

六、程序化交易模型只是作為一個(gè)交易輔助工具,本公司對(duì)該軟件模型的可靠性、準(zhǔn)確性、安全性及盈虧率均不做任何形式的保證。客戶通過(guò)程序化交易系統(tǒng)(軟件)參與期貨交易均應(yīng)屬于客戶獨(dú)立做出的交易決策,其交易結(jié)果由客戶自行承擔(dān)??蛻粢蚴褂贸绦蚧灰装l(fā)生差錯(cuò)等使用風(fēng)險(xiǎn)的,甚至出現(xiàn)虧損,均須由客戶自行承擔(dān),本公司不承擔(dān)任何責(zé)任。

七、若程序化交易僅提供下單功能的,出入資金需要切換到本公司系統(tǒng)的,在切換期間引起的交易延誤或損失將由客戶自行承擔(dān),本公司不承擔(dān)任何責(zé)任。

八、客戶因保證金不足、大戶限倉(cāng)等原因?qū)е碌谋蛔芳颖WC金、強(qiáng)行平倉(cāng)等,以及開(kāi)戶、銷戶、出金、入金等相關(guān)業(yè)務(wù)將以雙方簽訂的《期貨經(jīng)紀(jì)合同》中的約定方式執(zhí)行??蛻羰褂贸绦蚧灰紫到y(tǒng)(軟件)進(jìn)行期貨交易,每次開(kāi)倉(cāng)、持倉(cāng)、平倉(cāng)、撤單等均需符合交易所相關(guān)要求(其中包括但不限于最大持倉(cāng)限額、交割月限倉(cāng)、單筆最大下單量等。賬戶投入總資金量,交易指令流量單位:筆數(shù)/每秒不得高于期貨公司及交易所的限定標(biāo)準(zhǔn)。客戶須承諾不進(jìn)行自成交、頻繁報(bào)撤單、頻繁大額報(bào)撤單、關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉(cāng)超限、影響交割結(jié)算價(jià)、盜碼交易、違規(guī)持倉(cāng)、日內(nèi)過(guò)度交易等異常交易行為,并愿意承擔(dān)可能的由于異常交易行為導(dǎo)致的處罰及損失。

九、客戶須保證不出現(xiàn)干預(yù)、入侵、竊取期貨公司技術(shù)系統(tǒng)和商業(yè)信息的現(xiàn)象,不對(duì)期貨公司技術(shù)系統(tǒng)或其他客戶造成影響,否則期貨公司有權(quán)臨時(shí)或永久關(guān)閉客戶的程序化交易系統(tǒng)軟件的接入,由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和損失由客戶承擔(dān),由于以上行為給期貨公司造成損失的,客戶須賠償損失。

十、客戶進(jìn)行程序化交易,應(yīng)積極采取安全措施,防范電子化交易風(fēng)險(xiǎn)。

本風(fēng)險(xiǎn)揭示未能盡述一切有關(guān)程序化交易系統(tǒng)使用存在的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng),客戶應(yīng)在對(duì)程序化交易系統(tǒng)充分認(rèn)知并認(rèn)可后,方可使用。

客戶應(yīng)當(dāng)完全了解程序化交易軟件的各種風(fēng)險(xiǎn),并承諾能夠獨(dú)立承擔(dān)使用程序化交易系統(tǒng)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和承擔(dān)由此帶來(lái)的損失,本公司不對(duì)客戶使用程序化交易系統(tǒng)交易的結(jié)果負(fù)責(zé)。

客戶有義務(wù)配合期貨公司接受監(jiān)管部門(mén)或交易所的延伸檢查及報(bào)備工作,內(nèi)容包含但不限于配合盡職調(diào)查、接受訪談或接聽(tīng)電話、如實(shí)填報(bào)相關(guān)信息材料等,煩請(qǐng)務(wù)必給予理解與配合。

合格投資者鑒定
投資者適當(dāng)性鑒定

投資者符合期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合格投資者相關(guān)標(biāo)準(zhǔn),滿足以下要求:

1、符合《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》第三條規(guī)定的“合格投資者”是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,投資于單只資產(chǎn)管理產(chǎn)品不低于一定金額且符合下列條件的自然人和法人或者其他組織。

(1)具有2年以上投資經(jīng)歷,且滿足以下條件之一:家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元,家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元,或者近3年本人年均收入不低于50萬(wàn)元。

(2)最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的法人單位。

(3)依法設(shè)立并接受國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的機(jī)構(gòu),包括證券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司及其子公司、在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱基金業(yè)協(xié)會(huì))登記的私募基金管理人、商業(yè)銀行、金融資產(chǎn)投資公司、信托公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu);

(4)接受國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品;

(5)基本養(yǎng)老金、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金,慈善基金等社會(huì)公益基金,合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII);

(6)中國(guó)證監(jiān)會(huì)視為合格投資者的其他情形。

合格投資者投資于單只固定收益類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于30 萬(wàn)元,投資于單只混合類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于40萬(wàn)元,投資于單只權(quán)益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于100 萬(wàn)元。

2、投資者不得使用貸款、發(fā)行債券等籌集的非自有資金投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品。如法律法規(guī)對(duì)合格投資者有新的規(guī)定的,依據(jù)最新規(guī)定執(zhí)行。

3、投資者未被法律、法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)或公司內(nèi)部決策程序限制參與期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

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